반응형
IRP는 제도상 위험자산 최대 70%까지 편입 가능합니다. 나머지 30% 이상은 채권·현금성으로 완충층을 만드세요. 분기/반기 리밸런싱과 ±5% 밴드 규칙, 자동이체를 결합하면 약세장에서 손실 확대를 줄이고 강세장에서는 이익을 확정하기 쉬워집니다. (위험자산 분류·세부 적용은 금융사/상품별로 [확인 필요])
① 70% 규정 핵심 — 제도적 변동성 캡
- IRP는 위험자산 비중 최대 70%가 원칙입니다. 무엇이 ‘위험자산’인가의 분류는 금융사·상품별로 일부 상이하므로 약관/공시는 [확인 필요].
- 나머지 30% 이상은 채권·예금·MMF 등 안정자산으로 편성해 완충을 확보합니다.
- 강세장의 과열을 누르고 약세장의 손실확대를 막는 리스크 관리 프레임으로 이해하세요.
② 연령대별 모델 포트폴리오 — 70% 캡 활용 비중 예시
아래 비중은 예시이며, 소득·목표수익률·변동성 내성에 맞춰 조정하세요. 위험자산 분류·상품 라인업은 발행 시점 기준으로 [확인 필요].
| 연령/목표 | ETF(주식) 위험자산 | 채권(국공채·우량) | 현금성/대기 | 메모 |
|---|---|---|---|---|
| 20대·공격형 | 70% (글로벌 분산 ETF 중심) | 25% | 5% | 월 자동이체·급락 시 분할매수 규칙 |
| 30대·균형형 | 60% | 35% | 5% | 분기 리밸런싱 ±5% 밴드 |
| 40대·중립형 | 50% | 45% | 5% | 채권 듀레이션 3~5년 범위 |
| 50대·방어형 | 40% | 55% | 5% | 현금성으로 연금개시 준비 |
③ 시장 국면별 대응 — 규칙이 계좌를 지킨다
- 강세장: 목표 상단 초과분을 채권/현금성으로 이관(익절 규칙).
- 약세장: 목표 하단 이탈 시 분할매수/자동이체로 복원(리스크 예산 준수).
- 주기: 분기 또는 반기, ±5% 밴드와 함께 사용.
- 납입 vs 리밸런싱: 납입은 월 단위, 리밸런싱은 분기/반기로 분리.
④ 연금저축과 역할 분담 — 자유도 vs 변동성 캡
연금저축은 상품에 따라 위험자산 100% 구성도 가능(상품별 상이, [확인 필요]), IRP는 70% 캡으로 변동성 억제에 강점. 두 계좌를 병행하면 성장(연금저축)과 방어(IRP)의 균형이 좋아집니다.
⑤ 실수 8가지 — 규정은 모르면 비용이 된다
- 70% 규정을 무시한 과도한 주식 비중.
- 채권 듀레이션 관리 소홀로 변동성 확대.
- 현금성 비중 0% 운용(리밸런싱 탄약 부족).
- 자동이체 중단으로 평균매입단가 악화.
- 분기/반기 리밸런싱 누락.
- 수수료·보수 총합 비교 누락([확인 필요]).
- 연금개시 임박에도 공격적 비중 유지.
- 세액공제·중도인출 세무 규정 미확인.
⑥ FAQ — 자주 묻는 질문
ETF를 70% 넘게 담고 싶어요. 방법이 없나요?
IRP 내에서는 원칙적으로 불가입니다. 대신 연금저축에서 높은 위험자산 비중을 두고, IRP는 방어 역할로 운용하는 계좌 역할 분담을 고려하세요(상품별 규정 [확인 필요]).
리밸런싱은 얼마나 자주 해야 하나요?
과도한 매매를 피하려면 분기 또는 반기에 한 번, ±5% 밴드 룰을 함께 두는 방식을 권장합니다.
채권은 무엇을 담아야 하나요?
IRP의 방어층은 보통 국공채·우량채 또는 이에 준하는 채권형 펀드/ETF로 구성합니다. 듀레이션 3~5년 범위를 기본값으로 두고 금리 사이클에 맞춰 조정하세요([확인 필요]).
정리 — 오늘 설정할 3가지
- 목표 비중 확정: 60/35/5, 50/45/5 등.
- 리밸런싱 규칙 고정: 분기/반기 + ±5% 밴드.
- 계좌 역할 분담: 연금저축=성장, IRP=방어.
※ 본 문서는 일반 가이드입니다. 위험자산 분류, 수수료, 상품 라인업 등은 금융사·연도별로 달라질 수 있어 [확인 필요]로 표기했습니다. 최신 약관·공시로 재확인하세요.
반응형